Oferta de vânzare primară a unităţilor de fond OTP WiseRO s-a derulat în perioada 29 iunie -24 iulie, operaţiunea fiind intermediată de casa de brokeraj Intercapital Invest.
Oferta s-a încheiat cu subscrieri de 8,95 milioane lei, în condiţiile în care fondul intenţiona să atragă doar 6 milioane lei. Investitorii au cumpărat astfel 44.739 de unităţi de fond, cu 49% mai multe decât cele puse iniţial în vânzare, adică 30.000 de unităţi.
Potrivit prospectului de emisiune, în cazul suprasubscrierii, administratorul a putut să majoreze numărul de unităţi de fond oferite până la 85.000.
OTP WiseRO investeşte până la 100% din active în depozite bancare, urmărind în schimb evoluţia indicelui SGI Wise US Long/Short Vol Target, pe baza unui instrument financiar derivat de tip index swap.
Indicele SGI Wise US Long/Short Vol Target este dezvoltat de Societe Generale Corporate & Investment Banking şi urmăreşte performanţa unui grup de acţiuni din componenţa indicelui american S&P500. Astfel, performanţa indicelui va fi determinată prin combinarea poziţiilor de cumpărare (long) pe 10% dintre cele mai solide acţiuni din S&P500 şi a celor de vânzare (short) pe 10% din cele mai slabe acţiuni din indicele american.
Acţiunile din componenţa indicelui S&P500 sunt selectate pe baza a 12 criterii legate de evaluare, performanţă, profitabilitate sau lichiditate, fiind scanate lunar toate acţiunile din indicele S&P500. Portofoliul este restructurat lunar pe baza acestor scanări şi evaluări.
OTP WiseRO va permite astfel investitorilor să investească în acţiuni din componenţa indicelui american, fără să fie supuşi însă unor costuri mari de tranzacţionare şi riscului valutar.
Potrivit directorului de investiţii al OTP AM, Dan Popovici, randamentul anualizat al indicelui SGI Wise US Long/Short Vol Target este de peste 17%, iar randamentul mediu de circa 13,5%, fiind calculat pe baza a circa 3.000 de simulări, cu datele S&P500 începând din 2007.
