Fondurile de investiţii cu risc scăzut continuă să atragă pe micii investitori, numărul celor care au plasamente în fondurile monetare şi de obligaţiuni trecând de 155.000, adică aproape jumătate din totalul românilor investitori, indiferent de m[rimea resurselor lor.
Volumul activelor nete înregistrat la finele lunii aprilie de fondurile deschise (mutuale, cu emisiune continuă de titluri) a fost de 1,53 mld. €, iar activele nete ale fondurilor închise (cu subscrieri condiţionate) de 58 mil. €
Subscrierile nete (diferenţa dintre sumele plasate şi cele retrase pe ansamblul fondurilor de investiţii însumau la finele lunii aprilie peste 27,9 mil.€ din care 25,2 mil.€ sunt subscrieri nete la fondurile deschise, potrivit raportului emis în această după amiază de Asociaţia Administratorilor de Fonduri (AAF).
Liderii Erste Asset Management România şi Raiffeisen Asset Management, controlează autoritar piaţa cu cote de până în 39% din totalul activelor.
Cele mai mari randamente pe ultimele 12 luni ( şi cele care asigură câştiguri peste inflaţie) au fost înrgistrate mai ales de fondurile care fac plasamente în obligaţiuni de stat (vezi tabelul).
Liderul Carpatica Global are un randament de 10,4% şi este un fond echilibrat cu 42% din active plasate în obligaţiuni, 43 % în depozite bancare.
Fondurile de obligaţiuni continuă să fure din atractivitatea fondurilor monetare, pe fondul scăderii dobânzilor la depozite, fenomen de care limitează şi eficienţa capacităţii mari de negociere a fondurilor monetare.
Din Fondul BCR Monetar, de pildă, au plecat aproape 26 de milioane de lei, dar peste 17 milioane s-au dus în BCR Obligaţiuni, care este administrat tot de Erste Asset Management. Alte milioane de la BCR Monetar şi mai ales din alte fonduri, s-au dus în fondurile de obligaţiuni denominate în euro şi dolari (ale Raiffeisen Asset Management şi BRD Asset Management).
Fondurile de obligaţiuni au tendinţa să conserve mai mult timp un nivel de dobânzi ridicateşi, în plus, randamentele obligatiunilor se pot obţine şi din jocul pieţei.
Două fonduri de obligaţiuni, Certinvest Obligatiuni, BCR Obligatiuni şi BCR Monetar sunt singurele fonduri cu ranamente de peste 40% pe ultimele 36 de luni. Pe aceeaşi perioadă fondurile de acţiuni sunt în continuare pe minus.
