În primele opt luni ale acestui an, fondurile locale de investiţii au înregistrat randamente cuprinse între 2,47% (în cazul fondului de acţiuni Oportunităţi Naţionale, administrat de Vanguard Asset Management) şi 67,7% (fondul de acţiuni Active Dinamic, administrat de Swiss Capital Asset Management), potrivit datelor de la 27 august 2009.
Fondul Active Dinamic, lansat în anul 1998, a avut o evoluţie mai bună doar în 1999, când fondul a închis anul cu un randament de aproape 83%. De altfel, peste 65% dintre fondurile mutuale au în 2009 cea mai bună evoluţie de la momentul lansării lor pe piaţă, potrivit unei analize Business Standard, care a luat în calcul 47 de fonduri prezente pe piaţa din România, pe baza datelor oferite de site-ul kmarket.ro.
În total 31 de fonduri au avut anul acesta cea mai bună evoluţie de la lansare. Dintre acestea 12 fonduri sunt de acţiuni, 11 diversificate şi opt fac parte dintre fondurile monetare şi de obligaţiuni.
"În principiu fiecare an a avut particularitatea sa, în condiţiile în care în aceşti ani au fost mai multe cicluri ale pieţei financiare. Fondurile monetare şi cele de obligaţiuni au fost uitate şi prăfuite, dar odată cu intrarea în criză s-au transformat în "cenuşăreasa" pieţei fondurilor ajungând să acopere peste 80% din totalul activelor", a declarat Dragoş Neacşu, preşedintele Erste Asset Management, liderul pieţei fondurilor cu active nete de circa 900 mil. lei.
În cazul Erste Asset Management, din cele şapte fonduri pe care le administrează, doar unul a avut un an mai bun decât 2009, respectiv fondul diversificat BCR Dinamic, care în 2004 a avut un randament de aproape 40%, faţă de 15% în prezent.
Pe de altă parte, cele cinci fonduri administrate de Raiffeisen Asset Management, cu active de peste 500 milioane de lei, traversează în acest moment cel mai bun an de la lansarea lor pe piaţă, randamentele pe 2009 ale celor cinci fonduri fiind cuprinse între 9,76% (fondul cu capital protejat Raiffeisen Confort) şi 62,35% (fondul de acţiuni Raiffeisen România Acţiuni). "În 2009 am prins o perioadă foarte scurtă de scădere în primele luni ale anului, după care am profitat de revenirea bursei. Totuşi, ar trebui să menţionez că evoluţia fondurilor trebuie privită pe o perioadă mai lungă de timp. 2010 va rămâne un atractiv pentru clienţi din punct de vedere al fondurilor monetare, dar mă aştept ca, pe măsură ce economia globală se stabilizează, piaţa de acţiuni să înregistreze rezultate bune ", a declarat Mihail Ion, preşedintele Raiffeisen Asset Management.
Administratorii de fonduri sunt de părere că în a doua parte a anului 2009, precum şi în 2010 fondurile monetare îşi vor reduce din ritmul de creştere, în favoarea fondurilor diversificate şi a celor de acţiuni.
"În a doua jumătate a anului fondurile monetare îşi vor încetini ritmul de creştere. Chiar dacă vor avea intrări nete de capital, cu siguranţă ele nu vor fi singurele care vor fi în această situaţie. Totuşi, pănă să vedem intrări mai mari la acţiuni, vom vedea intrări la fondurile diversificate", a mai spus Neacşu. El a mai adăugat că investitorii din fondurile mutuale din România încep să folosească mai mult ideea din portofoliu, o mare parte dintre aceştia investind în mai multe fonduri. "Dacă până acum orizontul pentru investiţii era de mai puţin de un an, acum clienţii noştri încep să-şi extindă orizontul de investiţii şi ne îndreptăm spre ceea ce înseamnă pe pieţele mature termenul de investiţii pe termen lung", spune Neacşu.
