de Sorin Marinescu, MBA
Prețurile spot – cât sunt de importante?. Știu cu siguranță ca o cariera de trader, de tranzacționare este captivanta, dar și plină de provocări. Dacă există o lecție esențială pe care trebuie să o învețe oricine, aceasta este să înțeleagă conceptul de „preț spot.” Acesta nu este doar un număr – el reflectă forțele pieței, știrile globale, indicatorii economici, zvonurile și multe altele. Pentru traderi, învățarea interpretării prețului spot este cheia pentru a construi o strategie de succes și a evita deciziile “la noroc”.
Prețurile spot – o parte a unei abordări bine gândite
Însă, stăpânirea prețurilor spot este doar o parte a unei abordări bine gândite în tranzacționare. Succesul în tranzacționare necesită, de asemenea, să alegi instrumentele potrivite pe care să te concentrezi, să găsești un mentor, și să tratezi tranzacționarea cu seriozitatea unui loc de muncă, mai degrabă decât ca pe un hobby.
Schimbarea permanentă este esența prețului spot
Prețurile spot reprezintă valoarea actuală a oricărui instrument financiar, cum ar fi o acțiune, o monedă, o marfă sau o criptomonedă. Acesta reprezintă prețul pentru livrare imediată și se schimbă constant pe măsură ce condițiile de piață evoluează. Spre deosebire de prețurile futures, care stabilesc valoarea unui activ la o dată ulterioară, prețurile spot reflectă valoarea reală a activului în timp real.
De ce contează prețurile spot?
Înțelegerea prețurilor spot înseamnă înțelegerea impactului fiecărei informații asupra valorii unui activ. Iată de ce această cunoaștere este crucială pentru orice trader:
- Transparență în Piață: Prețurile spot reflectă cererea, oferta și sentimentul pieței, oferind o imagine de ansamblu a dispoziției pieței. Analizându-le, poți prinde pulsul pieței.
- Feedback Imediat: Prețurile spot reacționează instantaneu la știri și evenimente de piață, permițându-ți să evaluezi condițiile și să răspunzi corespunzător.
- Fundament pentru Strategie: Prețurile spot sunt temelia oricărui plan de tranzacționare. Ele te ajută să măsori riscul, să anticipezi tendințele și să iei decizii informate.
Pașii mici duc la succes: Concentrează-te pe unul sau două instrumente
O greșeală comună pentru traderii noi este încercarea de a acoperi prea multe instrumente financiare deodată. Fără experiența sau resursele necesare pentru a urmări toate piețele, această abordare este copleșitoare și duce adesea la decizii cu rezultate slabe.
În schimb, concentrează-te pe unul sau două instrumente specifice, dezvoltând o înțelegere profundă înainte de a te extinde. Iată de ce această concentrare este atât de importantă:
- Cunoaștere Specializată: Fiecare instrument – fie că este o pereche valutară, o acțiune, o marfă sau o criptomonedă – are factori unici care îi influențează prețul. Anticiparea schimbărilor de preț pentru un anumit instrument necesită timp, experiență și studiu aprofundat. De exemplu:
- Forex (Perechi Valutare): Începe cu perechi precum EUR/USD, unde poți învăța cum știrile globale și ratele dobânzilor influențează prețurile spot.
- Acțiuni Blue-Chip (DOW JONES): Companiile mari, precum cele din indicele DOW JONES, au date istorice extinse și tendințe de încredere, făcându-le puncte de pornire excelente.
- Mărfuri (Aur sau Petrol): Acestea sunt influențate de factori specifici de cerere și ofertă, rapoarte economice și evenimente geopolitice, devenind previzibile odată ce înțelegi fundamentele pieței.
- Criptomonede: Având o volatilitate ridicată, criptomonedele necesită o înțelegere a sentimentului investitorilor și a evoluțiilor tehnologice. O singură criptomonedă, cum ar fi Bitcoin sau Ethereum, poate fi suficientă chiar și pentru un trader experimentat.
- Evitarea Suprasolicitării Informaționale: Fiecare dintre aceste piețe necesită urmărirea unor surse diferite de știri, indicatori economici și date tehnice. Încercarea de a acoperi toate aceste domenii înseamnă că nu vei avea nici timpul, nici resursele pentru a forma predicții precise sau pentru a reacționa rapid.
- Învățând de la Experții din Industrie: Cele mai mari firme de pe Wall Street angajează sute de analiști pentru fiecare instrument financiar. Fiecare specialist se concentrează pe un domeniu – fie că sunt valute, acțiuni sau mărfuri. Să concurezi cu acel nivel de expertiză de unul singur este imposibil. Concentrarea pe unul sau două instrumente te transformă într-un specialist, mai degrabă decât un generalist, cu o șansă mai mare de a concura și de a avea succes.
Importanța unui mentor sau investitor strategic
Învățarea unei tranzacționări eficiente poate fi copleșitoare, motiv pentru care prezența unui mentor experimentat sau a unui investitor strategic alături de tine poate fi neprețuită. Iată cum un mentor poate face diferența:
- Orientare în Strategie: Traderii experimentați au ani de cunoștințe despre piață de împărtășit. Ei te pot ajuta să dezvolți o abordare disciplinată, să îți arate greșelile comune și să te ghideze în analiza instrumentului ales.
- Responsabilitate și Focus: Un mentor te menține pe direcția corectă, mai ales atunci când ești tentat să urmezi tendințele sau să îți dispersezi eforturile. Ei te ajută să îți rafinezi concentrarea și să rămâi disciplinat.
- Sprijin Emoțional: Tranzacționarea poate fi stresantă, iar volatilitatea pieței aduce deseori frustrare. Un mentor care înțelege aceste presiuni oferă îndrumare constantă, ajutându-te să eviți deciziile emoționale.
Tratează tranzacționarea ca pe un job, nu ca pe un hobby
Pentru a obține succes, este necesar să abordezi tranzacționarea cu mentalitatea unui profesionist. Tratează tranzacționarea cu seriozitatea unui loc de muncă cu normă întreagă, dedicând zilnic timp pentru a analiza piața, a-ți rafina strategiile și a-ți urmări performanța.
- Stabilește o Rutina Zilnică: Planifică timp zilnic pentru a studia tendințele pieței, a citi știri economice și a evalua tranzacțiile din ziua precedentă. Stabilirea unei rutine te menține disciplinat și te ajută să construiești expertiza necesară pentru câștiguri constante.
- Ține un Jurnal de Tranzacționare: Înregistrează fiecare tranzacție pe care o faci, notând factorii care au influențat decizia și dacă aceasta a fost de succes. Această practică te ajută să recunoști tipare, să identifici greșelile și să îți rafinezi abordarea în timp.
- Învățarea Continuă: Piețele sunt mereu în schimbare, iar traderii de succes rămân la curent cu noi tehnici și perspective. Urmărind experții, studiind tendințele noi și perfecționându-ți cunoștințele despre instrumentul ales, te poți adapta și prospera pe măsură ce condițiile pieței se schimbă.
Piețele nu dorm niciodată – Nici tu!
Stăpânirea prețului spot este doar începutul unei cariere de tranzacționare de succes. Pentru a construi o strategie profitabilă, concentrează-ți energia pe unul sau două instrumente specifice, dezvoltă o înțelegere profundă și caută îndrumarea unui mentor experimentat. Tratează tranzacționarea cu seriozitatea unui angajament zilnic.
Atenție mare la alegerile din US – Cel mai important eveniment pentru mișcarea piețelor financiare!
Pentru tranzacționarea pe termen scurt, alegerile prezidențiale din Statele Unite care se apropie au un impact semnificativ asupra piețelor financiare, făcându-le unul dintre cele mai urmărite evenimente ale anului. Istoric vorbind, alegerile crează incertitudine economică, care adesea influențează performanța piețelor. Analizați si înțelegeți modul în care diferiți candidați ar putea afecta diverse sectoare și politica economică în general.
Alegerile determină, de obicei, fluctuații în creșterea economică și politica monetară. Interesant este că datele sugerează că, deși alegerile generează volatilitate pe termen scurt, impactul lor pe termen lung asupra piețelor ar putea fi mai puțin semnificativ decât alte factori, cum ar fi condițiile economice și tendințele inflaționiste. Analizele istorice indică faptul că S&P 500 tinde să performeze bine în anii electorali, având un randament mediu de aproximativ 7,5% în lunile care preced ziua alegerilor. Totuși, rezultatele alegerilor pot modela politici specifice sectoarelor care pot favoriza anumite industrii mai mult decât altele, influențând astfel performanța acțiunilor.
INDICI ȘI ACȚIUNI
La nivel de indici am putea spune ca este un calm dinaintea furtunii. Nu avem mișcări mari deocamdată pe nici un indice – Dow Jones Industrial Average (.DJI), S&P 500 (.SPX) sau Nasdaq. O linearitate stranie având in vedere multitudine de evenimente în desfasurare și așteptate.
Banca HSBC (tranzacționat la NYSE), a raportat un profit pentru al treilea trimestru care a depășit așteptările. Banca avut, rezultate pozitive din recentele reduceri de costurilor și restructurare si o dezvoltare a diviziei de wealth management. Ce este important de reținut pe termen mediu este ca o banca trebuie sa aibă creșteri din activitatea de baza iar aceste reduceri de costuri sau restructurări pot fi facute doar odată. Asa ca ar putea sa ducă si la o scădere de preț a acțiunilor.
BP (tranzacționat la NYSE) a raportat cel mai scăzut venit trimestrial din ultimii 4 ani. De ce? Prețurile mai mici ale petrolului in ultimul trimestru raportat din 2024 plus inflația care afectează prețul de rafinare. Evident ca aceasta raportare duce la o scade de preț a acțiunilor. In plus, scăderea de preț este amplificată și de anunțul ca BP va răscumpăra acțiuni din piață în valoare de 1,75 miliarde de dolari.
Ford (F tranzacționat la NYSE) a raportat venituri mai mari decât se aștepta pentru trimestrul 3 din 2024 – valoric a adus 46,2 miliarde de dolari, fata de așteptarea de 41,9 miliarde de dolari. De ce nu creste spectaculos prețul acțiunilor Ford? Veniturile sunt într-adevăr mai mari decât așteptările dar de valoare mai mica decât cele din trimestrul 2 din 2024 când au fost de 47,8 miliarde de dolari. Ford revizuiește propria așteptare pentru următorul trimestru de scădere a acestor venituri.
MĂRFURI
PETROL
Prețul petrolului a scăzut fata de închiderea de săptămâna trecută dar observam si aici o linearitate. Nu sunt mari mișcări deocamdată.
AUR
Prețurile aurului sunt relativ constante aproape de maximul istoric. Acest preț este considerat a fi supraevaluat si am putea vedea o mișcare în ambele direcții – scădere brusca sau creștere – în funcție de datele de GDP american și bineînțeles rezultatul alegerilor din US.
VALUTE
Dolarul American (USD) se întărește fata de CAD, AUD, CHF dar scade ușor fata de EUR. Nu este o mișcare semnificativa iar graficele arată mai curând ca “dinții de fierăstrău” cu scăderi si creșteri relativ constante. Nu exista o tendința clara de întărire sau slăbire. Attentive cei care tranzacționați pe termen scurt in FOREX în acesta perioada pentru ca “dinții de fierăstrău” sunt cea mai periculoasă capcana. Pastrati-va calmul si evaluați permanent situația macroeconomică globală.
