Se poate spune că în 2010, anul în care piaţa asigurărilor a căzut cu 6,3%, faţă de 2009, s‑a consumat liniştea de dinaintea furtunii. Şi aceasta pentru că 2011 prefigurează o reconfigurare a pieţei, o „furtună“ de fuziuni şi vânzări, bine venită, de altfel, potrivit analiştilor, care va cerne piaţa şi o va consolida. Anul trecut s‑au consemnat două achiziţii, pe segmentul asigurărilor de viaţă: gigantul francez AXA, lider mondial, a achiziţionat Omniasig Life, de la Vienna Insurance Group (VIG), iar Alico, cu subsidiară în ţară, a preluat Metlife. Pentru asigurători, se anunţă vremuri dificile, în continuare, dar interesante, în condiţiile în care jucători grei, precum AXA, cu afaceri anuale de peste 91 miliarde de euro, vor să îşi impună forţa şi pe segmentul asigurărilor generale locale, după ani în care au încercat zadarnic să achiziţioneze o companie de asigurări autohtonă.
PIAŢĂ CONSOLIDATĂ. Unii brokeri de asigurări sunt de părere că, cel mai probabil, AXA va intra pe piaţa asigurărilor generale prin fuziunea cu Astra Asigurări, liderul pieţei, controlat de omul de afaceri Dan Adamescu. „Este normal ca AXA să vrea să‑şi facă intrarea pe piaţa locală a asigurărilor generale, prin liderul acesteia, asigurându‑şi, astfel, startul de pe prima poziţie“, afirmă Dan Pena, managerul PSG Insurance Broker.
Pe de altă parte, AXA ar putea deveni jucător pe piaţa noastră, tot de pe prima poziţie, dacă ar fuziona cu BCR Asigurări şi Omniasig, ambele societăţi deţinute de austriecii de la VIG, care controlează şi Asirom. Mai ales că există precedentul Omniasig Life. Este însă un scenariu care scârţâie rău, cel puţin pentru că BCR Asigurări a pornit deja procesul de fuziune cu Omniasig, în urma căruia ar rezulta cel mai mare jucător de pe piaţă, cu o cotă cumulată de peste 16% şi cu o deţinere de 21% din segmentul asigurărilor generale. Presupunând că AXA va aştepta finalizarea fuziunii între cei doi asigurători, preconizată a se încheia în martie 2012, şi apoi să fuzioneze cu societatea rezultată, lucrurile devin ilogice, pentru analişti, deoarece austriecii ar rămâne cu o cotă de piaţă mult mai mică, asigurată doar de Asirom, chiar dacă compania a reuşit, în prima jumătate a lui 2011, să fure locul francezilor de la Groupama şi să ocupe poziţia a patra. Piaţa locală este mult mai mare şi deci mai atractivă decât cea din Bosnia şi Herţegovina, de exemplu, unde VIG a cumpărat recent pachetul majoritar al JAHORINA Osiguranje, lider pe piaţa asigurărilor din Republika Srpska, cu o cotă de piaţă de circa 16%. Conform unor analize recente, România este una dintre cele patru pieţe principale din regiune, datorită combinaţiei dintre suprafaţă şi potenţialul asigurativ, ocupă locul cinci după PIB şi tot poziţia cinci, după numărul populaţiei, prin urmare, oferă şi cele mai mari oportunităţi de creştere, pe termen mediu. Oricum, strategia austriecilor privind fuziunea celor două companii deţinute ridică un mare semn de întrebare, având în vedere că în plan nu este inclusă şi cea de‑a treia, Asirom. Or, analiştii se uită la strategia „inteligentă“ a Groupama, care, după ce a achiziţionat de pe piaţa locală, în 2007–2008, BT Asigurări, Asiban şi OTP Garancia, a demarat imediat procesul de fuziune şi integrare, din care a rezultat Groupama Asigurări, al cincilea jucător pe piaţa locală, după valoarea primelor subscrise totale, în 2010. În 2009, Groupama îşi fixa ca ţintă ocuparea primului loc, până în 2012. „Nu înţeleg de ce VIG nu a inclus în procesul de fuziune şi Asirom“, se întreabă Dan Pena. Întrebaţi de MONEY EXPRESS despre viitorul Asirom, reprezentanţii BCR Asigurări au refuzat să facă vreun comentariu. Şi managerul Astra Asigurări, Radu Mustăţea, păstrează tăcerea privitor la o posibilă fuziune cu AXA.
SCHIMBARE DE STRATEGIE. Dincolo însă de modalităţile pe care le au la îndemână francezii de la AXA pentru a intra pe piaţa asigurărilor generale locale, un lucru este cert, startul în cursa consolidării pieţei a fost dat deja de italienii de la Generali Asigurări (companie absorbită), care au încheiat, luna trecută, fuziunea cu ARDAF (compania absorbantă) – fuziune premergătoare celei în derulare, a VIG, în care BCR Asigurări va fi înghiţită de Omniasig – şi din care va rezulta Generali România. Strategia italienilor de a‑şi consolida poziţia pe piaţa românească s‑a conturat în 2009, anul de vârf al crizei, când Generali Italia şi fondul de investiţii ceh PPF Investments au decis să îşi unească forţele într‑un joint venture din care a rezultat Generali PPF Holding (unde Generali deţine 51% din acţiunile holdingului) şi care a preluat, atunci, 82% din Ardaf. Afacerea avea să se înscrie în strategia, la nivel internaţional, a Generali Italia de a‑şi consolida poziţia pe piaţa asigurărilor din Europa Centrală şi de Est şi, implicit, pe piaţa locală. Anul trecut, primele subscrise de Generali Asigurări şi Ardaf au însumat cumulat 657,05 milioane de lei, de la 834,05 milioane de lei în 2009, din care Generali Asigurări a contribuit cu 439,91 milioane de lei. În primul semestru din 2011, cei doi asigurători au înregistrat un volum al primelor brute subscrise în valoare de 266 de milioane de lei. Cele două companii deţineau, la sfârşitul anului trecut, o cotă de piaţă cumulată de aproape 9%, cotă care nu se va schimba prea curând, dacă avem în vedere obiectivele pe care şi le‑a fixat proaspătul CEO al Generali România, Adrian Marin, 44 de ani, cu o experienţă de 16 ani acumulată la Generali Asigurări. „Este mult mai important pentru noi să avem un portofoliu sănătos, cu perspective solide de creştere, decât să înregistrăm nişte cifre, care pe termen lung să afecteze stabilitatea companiei“. „În această perioadă tumultuoasă“, Generali România nu aleargă după cotă de piaţă, spune răspicat managerul, care trebuie să dezvolte compania şi să obţină o „profitabilitate satisfăcătoare“. Îşi va atinge ţintele, spune el, împreună cu profesioniştii din echipa sa şi prin menţinerea filozofiei companiei, de „subscriere prudentă“, care i‑a permis societăţii şi până acum „să‑şi onoreze obligaţiile faţă de clienţi şi să le câştige loialitatea“. Goana după preţuri tinde să devină istorie pe piaţa asigurărilor, afirmă Dan Pena, pe fondul scăderii puterii de cumpărare a consumatorilor. Din acest motiv, strategiile asigurătorilor se vor concentra pe restructurarea portofoliilor de produse.
PORTOFOLIU SĂNĂTOS. Managerul Generali România susţine că, în prezent, compania pe care o administrează se poate lăuda cu unul dintre cele mai echilibrate portofolii: 48% auto (faţă de ceilalţi asigurători, unde acest segment este cuprins între 60 şi 70%), 20% viaţă, 24% property. În viitor, compania va miza tot pe produsele asigurărilor de viaţă, „pentru că România rămâne o piaţă cu potenţial de dezvoltare“. „Avem produse bune, care se diferenţiază de competiţie, prin avantajele unice oferite clienţilor şi pe care le vom promova şi susţine prin campanii de vânzare, traininguri, acţiuni de marketing şi comunicare“, afirmă Adrian Marin. Pe lângă asigurările de viaţă, Generali România va miza şi pe asigurările non‑auto, retail şi corporate, în special pe cele de tip property, răspundere şi travel. În comparaţie, Astra Asigurări, care, în primul semestru al acestui an, a subscris prime brute totale în valoare de 559 milioane de lei, a mizat pe asigurările auto, cu o valoare a primelor subscrise reprezentând jumătate din valoarea primelor brute subscrise totale, aflate în scădere cu 14%, faţă de primul semestru din 2010. Cea mai import
antă creştere, de 57%, a obţinut‑o pe segmentul property, de la 94 milioane de lei, în primul semestru al anului trecut, la 147 milioane lei, în primul semestru din 2011. Scăderea de prime brute subscrise pe segmentul auto a fost influenţată pe de o parte de conjunctura economică actuală, şi pe de altă parte de politica de preţuri extrem de mici la aceste tipuri de asigurări, susţine managerul Astra, care adaugă că această situaţie a condus şi la scăderea pieţei de asigurări generale în ansamblu. Radu Mustăţea mizează pe o restructurare de portofoliu, care să îi asigure o creştere a primelor brute subscrise, în perioada următoare. De cealaltă parte, Omniasig, al treilea jucător din piaţă, a subscris, în 2010, prime brute totale în valoare de 916,1 milioane de lei şi a atins o cotă de 11,03% din piaţa asigurărilor generale şi de viaţă. Veniturile BCR Asigurări s‑au ridicat la 522,01 milioane de lei, fapt ce i‑a asigurat companiei o cotă de piaţă de 6,29% în această industrie, plasând‑o pe locul şapte, potrivit datelor Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor. Asigurătorii şi‑au împărţit, anul trecut, o piaţă care a înregistrat o valoare a primelor brute subscrise totale în scădere, faţă de 2009, până la 8,31 miliarde de lei, din cauza regresului înregistrat pe segmentul de asigurări generale, de 8,3%, adică 6,64 miliarde de lei.
Citește articolul pe MONEY EXPRESS
